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证券代码：688001                    证券简称：华兴源创 债券代码：118003                    债券简称：华兴转债     苏州华兴源创科技股份有限公司    向不特定对象刊行可调遣公司债券               受托管制事务阐发               （2024 年度）                债券受托管制东谈主 （深圳市前海深港互助区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）                二〇二五年六月                 紧要声明   本阐发依据《可调遣公司债券管制想法》                    （以下简称“《管制想法》”）、                                  《苏州 华兴源创科技股份有限公司（四肢刊行东谈主）与华泰会聚证券有限连累公司（四肢 受托管制东谈主）对于苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司 债券之债券受托管制公约》            （以下简称“《受托管制公约》”）、                            《苏州华兴源创科技 股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券召募阐述书》                           （以下简称“《召募      、《苏州华兴源创科技股份有限公司 2024 年年度阐发》等联系公开信 阐述书》”） 息线路文献、第三方中介机构出具的专科认识等，由本次债券受托管制东谈主华泰联 合证券有限连累公司（以下简称“华泰会聚证券”）编制。华泰会聚证券对本报 告中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行独处考证，也不就该等引述内 容和信息的委果性、准确性和竣工性作念出任何保证或承担任何连累。   本阐发不组成对投资者进行或不进行某项步履的保举认识，投资者好坏联系 事宜作念出独处判断，而不应将本阐发中的任何内容据以四肢华泰会聚证券所作的 承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本阐发所进行的任何四肢或不四肢，华 泰会聚证券不承担任何连累。                 第一节 本次债券情况    一、本次债券的核准文献及核准范围    苏州华兴源创科技股份有限公司（以下简称“华兴源创”、                             “公司”、                                 “刊行东谈主”） 本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的决议及联系事项，仍是 2021 年 5 月 18 日召开的第二届董事会第二次会议、2021 年 6 月 3 日召开的 2021 年第一次临时 鼓吹大会、2021 年 6 月 17 日召开的第二届董事会第三次会议以及 2021 年 11 月    经中国证券监督管制委员会《对于快活苏州华兴源创科技股份有限公司向不 特定对象刊行可调遣公司债券注册的批复》（证监许可20213553 号文）快活注 册，公司于 2021 年 11 月向不特定对象刊行 800.00 万张可调遣公司债券，每张 面值为东谈主民币 100 元，召募资金总和为东谈主民币 800,000,000.00 元，扣除不含税的 刊行用度东谈主民币 12,083,962.26 元后，召募资金净额为东谈主民币 787,916,037.74 元。 上述召募资金于 2021 年 12 月 3 日一起到位，业经容诚管帐师事务所（荒谬普通 合资）审验，并出具了容诚验字2021230Z0307 号《验资阐发》。    经上海证券交游所自律监管决定书2021477 号文快活，公司 80,000.00 万元 可调遣公司债券将于 2021 年 12 月 20 日起在上海证券交游所挂牌交游，债券简 称“华兴转债”，债券代码“118003”。    二、本次债券的主要要求    （一）刊行主体    本次可调遣公司债券的刊行主体为：苏州华兴源创科技股份有限公司。    （二）债券称号    本次可调遣公司债券的称号：2021 年苏州华兴源创科技股份有限公司向不 特定对象刊行可调遣公司债券。    （三）刊行范围    本次可调遣公司债券的刊行范围为 80,000.00 万元。    （四）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可调遣公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按债券面值刊行。    （五）债券期限    本次刊行的可调遣公司债券存续期限为刊行之日起 6 年，即自 2021 年 11 月    （六）债券利率    本次刊行的可调遣公司债券票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三 年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。    （七）还本付息的期限和模式    本次刊行的可调遣公司债券遴荐每年付息一次的付息模式，到期送还未偿还 的可调遣公司债券本金并支付终末一年利息。    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调遣公司债券抓有东谈主按抓有的 可调遣公司债券票面总金额自可调遣公司债券刊行首日起每满一年可享受确当 期利息。    年利息的贪图公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次可调遣公司债券抓有东谈主在计息年度（以下简称“往常”或“每年”） 付息债权登记日抓有的本次可调遣公司债券票面总金额；    i：指本次可调遣公司债券往常票面利率。    （1）本次可调遣公司债券遴荐每年付息一次的付息模式，计息肇始日为本 次可调遣公司债券刊行首日。    （2）付息日：每年的付息日为自本次可调遣公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺延时辰不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。    （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日， 公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付往常利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求调遣成公司股票的可调遣公司债券，公司不再向其 抓有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可调遣公司债券抓有东谈主所得到利息收入的应付税项由抓有东谈主承担。   （八）转股期限   本次刊行的可调遣公司债券转股期限自愿行收尾之日（2021 年 12 月 3 日， T+4 日）起满六个月后的第一个交游日起至可调遣公司债券到期日（2027 年 11 月 28 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个责任日；顺延时辰付 息款项不另计息）。   （九）转股价钱   本次刊行的可调遣公司债券运行转股价钱为 39.33 元/股。   死心本阐发出具日，因转股价钱向下修正等原因，本次刊行的可调遣公司债 券面前转股价为 26.19 元/股。   （十）转股价钱的细目偏执调整   本次刊行可调遣公司债券的运行转股价钱为 39.33 元/股，不低于召募阐述书 公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、 除息引起股价调整的情形，则对调整前交游日的交游均价按流程相应除权、除息 调整后的价钱贪图）和前一个交游日公司股票交游均价。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总和/该 二十个交游日公司股票交游总量；   前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游日公司股票交游总和/该日公 司股票交游总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情 况，公司将按上述条件出现的先后法则，秩序对转股价钱进行调整。具体的转股 价钱调整公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股 价。   当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将秩序进行转股价钱调整， 并在上海证券交游所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息线路 媒体上刊登联系公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整想法及暂停转股时 期（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可调遣公司债券抓有东谈主转股央求日 或之后，调遣股份登记日之前，则该抓有东谈主的转股央求按公司调整后的转股价钱 实行。   当公司可能发生股份回购、归拢、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调遣公司债券抓有东谈主的债 权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可调遣公司债券抓有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股 价钱调整内容及操作想法将依据届时国度联系法律法则、证券监管部门和上海证 券交游所的联系规定来制订。      （十一）转股股数细目模式   本次刊行的可调遣公司债券抓有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目=可转 换公司债券抓有东谈主央求转股的可调遣公司债券票面总金额/央求转股当日有用的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。   可调遣公司债券抓有东谈主央求调遣成的股份须是整数股。本次可调遣公司债券 抓有东谈主经央求转股后，转股时不及调遣为一股的可调遣公司债券余额，公司将按 照中国证监会、上海证券交游所等部门的联系规定，在可调遣公司债券抓有东谈主转 股当日后的五个交游日内以现款兑付该部分可调遣公司债券余额及该余额所对 应确当期应计利息。   （十二）转股价钱向下修正要求   在本次刊行的可调遣公司债券存续时辰，当公司股票在职意贯穿三十个交游 日中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权 提倡转股价钱向下修正决议并提交公司鼓吹大会审议表决。   上述决议须经出席会议的鼓吹所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，抓有本次刊行的可调遣公司债券的鼓吹应当侧目。修正后的 转股价钱应不低于该次鼓吹大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前 一个交游日公司股票交游均价。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价贪图，在转股价钱调整日及之后的交游 日按调整后的转股价钱和收盘价贪图。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交游所网站 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息线路媒体上刊登联系公告，公 告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰（如需）等联系信息。从股权登记日后 的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，着手收复转股央求并实行修正后的转 股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后、且为调遣股份登记日之前，该 类转股央求应按修正后的转股价钱实行。   （十三）赎回要求   在本次刊行的可调遣公司债券期满后五个交游日内，公司将按债券面值的   在本次刊行的可调遣公司债券转股期内，淌若公司股票贯穿三十个交游日中 至少有十五个交游日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次 刊行的可调遣公司债券未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券 面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可调遣公司债券。   当期应计利息的贪图公式为：   IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调遣公司债券抓有东谈主抓有的可调遣公司债券票面总金额；   i：指可调遣公司债券往常票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱调整的情形， 则在转股价钱调整日前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价贪图，在转股价钱 调整日及之后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价贪图。   （十四）回售要求   本次刊行的可调遣公司债券终末两个计息年度，淌若公司股票在职何贯穿三 十个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调遣公司债券抓有东谈主有权将 其抓有的可调遣公司债券一起或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售 给公司。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的股本）、配股以及 派送现款股利等情况而调整的情形，则在调整前的交游日按调整前的转股价钱和 收盘价贪图，在调整后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价贪图。淌若出现转 股价钱向下修正的情况，则上述三十个交游日须从转股价钱调整之后的第一个交 易日起从头贪图。   本次刊行的可调遣公司债券终末两个计息年度，可调遣公司债券抓有东谈主在每 个计息年度回售条件初度得志后可按上述商定条件讹诈回售权一次，若在初度满 足回售条件而可调遣公司债券抓有东谈主未在公司届时公告的回售文牍期内文牍并 实施回售的，该计息年度弗成再讹诈回售权，可调遣公司债券抓有东谈主弗成屡次行 使部分回售权。   若本次刊行可调遣公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募阐述书 中的承诺比较出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证券交游所认定为改 变召募资金用途的，可调遣公司债券抓有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的 价钱向公司回售其抓有的一起或部分可调遣公司债券的权益。可调遣公司债券抓 有东谈主在得志回售条件后，不错在回售文牍期内进行回售，在该次回售文牍期内不 实施回售的，不应再讹诈附加回售权。   （十五）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的所有普通股鼓吹（含因可 调遣公司债券转股变成的鼓吹）均参与当期利润分配，享有同等权益。   （十六）担保事项   本次刊行的可调遣公司债券不提供担保。   （十七）评级情况   公司向不特定对象刊行可调遣公司债券经东方金诚国际信用评估有限公司 评级，把柄东方金诚国际信用评估有限公司出具的东方金诚债评字2021428 号 《苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券信用评级 阐发》，本次可调遣公司债券信用等第为 AA，华兴源创主体信用等第为 AA，评 级预测相识。   东方金诚国际信用评估有限公司于 2025 年 6 月 19 日出具了《苏州华兴源创 科技股份有限公司主体及“华兴转债”2025 年度追踪评级阐发》                               （东方金诚债跟 踪评字【2025】0148 号），看护华兴源创主体信用等第为 AA，评级预测为相识， 看护“华兴转债”的信用等第为 AA。      本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，东方金诚国际信用评估有限公 司将对本次债券的信用气象进行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级阐发。 依期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。      （十八）召募资金用途      本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的召募资金总和为 80,000.00 万元， 扣除刊行用度后的召募资金净额将用于干涉以下名堂：                                                                 单元：万元                                                                 拟干涉召募 序号    募投名堂备案称号                确立内容                  投资总和                                                                  资金金额                     精密检测、拼装自动化开拓分娩基       新建智能自动化设                                      16,066.28    11,400.00                     地（一期）                     精密检测、拼装自动化开拓分娩基       分娩名堂                                          14,100.00    13,100.00                     地（二期）       新式微浮现检测设      Mini/Micro LED 和 Micro OLED 平       备研发及分娩名堂      板浮现检测开拓产能确立       半导体 SIP 芯片测   半导体 SIP 芯片分选机、测试机产       试开拓分娩名堂       能确立                     共计                              90,366.28    80,000.00      （十九）债券受托管制东谈主      本次可调遣公司债券的债券受托管制东谈主为华泰会聚证券有限连累公司。       第二节 债券受托管制东谈主本质职责情况   华泰会聚证券四肢苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券的债券受托管制东谈主，严格按照《管制想法》《召募阐述书》及《受托 管制公约》等规定和商定本质送还券受托管制东谈主的各项职责。存续期内，华泰联 合证券对公司及本次债券情况进行抓续追踪和监督，密切柔软公司的筹备情况、 财务情况、资信气象，以及偿债保险步骤的实施情况等，监督公司召募资金的接 收、存储、划转与本息偿付情况，切实疗养债券抓有东谈主利益。2024 年度，华泰 会聚证券遴荐的核查措檀越要包括：         第三节 刊行东谈主年度筹备情况和财务情况   一、刊行东谈主基本情况   华文称号：苏州华兴源创科技股份有限公司   英文称号：Suzhou HYC Technology Co., Ltd.   注册老本：44,198.4511 万元   法定代表东谈主：陈文源   诞生辰期：2005 年 6 月 15 日   股票上市地：上海证券交游所   股票简称：华兴源创   股票代码：688001   公司住所：苏州工业园区青丘巷 8 号   邮政编码：215000   研究电话：0512-88168694   研究传真：0512-88168971   互联网网址：http://www.hyc.com   电子信箱：ir@hyc.com   筹备范围：TFT-LCD 液晶测试系统、工业自控软件研发、分娩、加工、检 测；电子通讯家具，液晶浮现及联系平面浮现家具，银成品、电子电工材料及相 关器具、模具销售和时代干事；通讯及贪图契机聚联系家具研发、销售及联系技 术干事；自营和代理各样商品实时代的收支口业务(国度适度企业筹备或绝交进 出口的商品和时代以外)。            （照章须经批准的名堂，经联系部门批准后方可开展经 营行动）一般名堂：专用开拓制造（不含许可类专科开拓制造）；电子专用开拓 制造；电子专用开拓销售；半导体器件专用开拓制造；半导体器件专用开拓销售； 可一稔智能开拓制造；可一稔智能开拓销售；新动力汽车分娩测试开拓销售；机 械开拓研发；贪图机软硬件及外围开拓制造；第一类医疗器械分娩；第一类医疗 器械销售；第二类医疗器械销售；汽车零部件及配件制造；集成电路芯片及家具 制造；集成电路芯片及家具销售；软件开发；电子元器件制造；电子测量仪器制 造；工业自动阻抑系统装配制造。（除照章须经批准的名堂外，凭生意牌照照章 自主开展筹备行动）   二、刊行东谈主 2024 年度筹备情况及财务情况   公司是行业起始的工业自动化测试开拓与整线系统处置决议提供商，基于在 电子、光学、声学、射频、机器视觉、机械自动化等多学科交叉和会的中枢时代 为客户提供从整机、系统、模块、SIP、芯片各个工艺节点的自动化测试开拓， 现在公司家具主要应用于 LCD 与 OLED 平板浮现及微浮现、半导体集成电路、 铺张电子可一稔开拓、新动力汽车等行业。 入比重为 21.62%，研发驱动特征显然；公司及控股子公司共计央求境表里学问 产权 304 项，新增已获批学问产权 261 项，筹商结果权贵。 在平板浮现检测业务方面，公司紧跟面板浮现时代迭代，Mini LED、Micro-LED 及 Micro-OLED 等新一代浮现检测时代储备握住增多；在半导体检测业务方面， 公司可支抓 IPTVSoC 芯片测试的高速音频+视频羼杂信号板卡 MX32（最高速度 内多家造车新势力新动力汽车企业的认同；同期，公司鼎新业务取得冲破推崇， 用于东谈主形机器东谈主阻抑器模块的测试开拓见效供货终局客户的国外实验室。现在， 公司仍是初步变成铺张电子、半导体、新动力汽车电子三大主生意务板块撑抓公 司健康发展的邃密时势。 新增折旧及摊销用度等身分影响，公司生意收入及举座毛利率有所着落，同期公 司基于商誉减值测试结果，对收购华兴欧立通所变成的商誉计提了相应减值，多 种不利变化共同对净利润产生了较为显然的负面影响。死心 2024 年末，公司总 钞票范围为 526,397.86 万元，同比着落 5.45%；净钞票范围为 342,401.32 万元， 同比着落 12.99%。2024 年度，公司收尾生意收入为 182,257.42 万元，同比着落                                                            单元：万元       主要财务数据          2024 年         2023 年                                                          变动情况 生意收入                   182,257.42     186,104.20              -2.07% 包摄于上市公司鼓吹的净利润           -49,703.74     23,966.80            -307.39% 包摄于上市公司鼓吹的扣除非                         -53,400.95     19,160.42            -378.70% 世俗性损益的净利润 筹备行动产生的现款流量净额            -8,819.22     13,749.13            -164.14%       主要财务数据          2024 年末        2023 年末                                                          变动情况 包摄于上市公司鼓吹的净钞票          342,401.32     393,541.32             -12.99% 总钞票                    526,397.86     556,710.86              -5.45%       主要财务接洽          2024 年         2023 年                                                          变动情况 基本每股收益（元/股）                  -1.13            0.54          -309.26% 稀释每股收益（元/股）                  -1.13            0.54          -309.26% 扣除非世俗性损益后的基本每                              -1.21            0.43          -381.40% 股收益（元/股） 加权平均净钞票收益率                -13.64%         6.21%      减少 19.85 个百分点 扣除非世俗性损益后的加权平                           -14.66%         4.96%      减少 19.62 个百分点 均净钞票收益率 研发干涉占生意收入的比例              21.62%         21.34%      增多 0.28 个百分点 数据来源：公司 2024 年年度阐发。               第四节 刊行东谈主召募资金使用情况    一、本次可调遣公司债券召募资金基本情况    经中国证券监督管制委员会证监许可20213553 号文《对于快活苏州华兴源 创科技股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券注册的批复》核准，公司 于 2021 年 11 月向不特定对象刊行可调遣公司债券 800.00 万张，每张面值为东谈主 民币 100 元，召募资金总和为东谈主民币 80,000.00 万元，把柄联系规定扣除刊行费 用 1,208.40 万元后，召募资金净额为 78,791.60 万元。上述召募资金到位情况业 经容诚管帐师事务所（荒谬普通合资）考证，并由其出具了《验资阐发》（容诚 验字2021230Z0307 号）。    二、本次可调遣公司债券召募资金骨子使用情况    死心 2023 年 12 月 31 日，公司通过召募资金专户累计径直干涉召募资金 续费净额 1,319.08 万元，因募投名堂结项而刊出召募资金专户并划转节余资金及 募投名堂已执意合同待支付款项共计 12,564.03 万元，公司召募资金专户余额合 计为 0.00 万元。    死心 2023 年末，经公司鼓吹大会、董事会审议通过《对于向不特定对象发 行可调遣公司债券召募资金投资名堂结项并将节余召募资金遥远补充流动资金 的议案》，公司已办理完成本次可调遣公司债券召募资金专项账户的刊着手续； 召募资金专户刊出后，公司与开户银行、保荐机构签署的召募资金专户存储监管 公约随之隔绝。    综上，公司本次可调遣公司债券募投名堂均已在以昨年度结项，2024 年度 不触及召募资金骨子使用情况。          第五节 本次债券担保情面况   公司本次刊行可调遣公司债券，按联系规定相宜不设担保的条件，因而未提 供担保步骤。淌若可调遣公司债券存续时辰出现对公司筹备管制和偿债能力有重 大负面影响的事件，可调遣公司债券可能因未提供担保而增多兑付风险，请投资 者超过柔软。       第六节 债券抓有东谈主会议召开情况              第七节 本次债券付息情况           “华兴转债”第三年付息的计息时辰为 2023 年 11 月 29 《召募阐述书》的规定， 日至 2024 年 11 月 28 日，本计息年度票面利率为 1.00%（含税），即每手华兴转 债（面值 1,000 元）兑息金额为 10 元东谈主民币（含税）。   “华兴转债”2024 年度付息的具体情况，详见公司于 2024 年 11 月 23 日在 上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于可调遣公司债券 2024 年度付息的公告》（公告编号：2024-065）。          第八节 本次债券的追踪评级情况   东方金诚国际信用评估有限公司于 2025 年 6 月 19 日出具了《苏州华兴源创 科技股份有限公司主体及“华兴转债”2025 年度追踪评级阐发》                               （东方金诚债跟 踪评字【2025】0148 号），看护华兴源创主体信用等第为 AA，评级预测为相识， 看护“华兴转债”的信用等第为 AA。       第九节 对债券抓有东谈主权益有要紧影响的其他事项      一、是否发生债券受托管制公约第 3.4 条商定的要紧事项   刊行东谈主与华泰会聚证券签署的《受托管制公约》第 3.4 条文矩：   “本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当立即并不晚于三个责任 日内书面见告乙方，并把柄乙方要求抓续书面见告事件推崇和结果：   （1）甲方筹备方针、筹备范围或分娩筹备外部条件等发生要紧变化；   （2）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化；   （3）甲方偏执归拢范围内子公司主要钞票被查封、扣押、冻结概况被典质、 质押、出售、转让、报废、发生要紧钞票重组等；   （4）甲方偏执归拢范围内子公司发生未能清偿到期债务的毁约情况，以及 甲方刊行的债券毁约；   （5）甲方偏执归拢范围内子公司往常累计新增借债概况对外提供担保越过 上年末净钞票的百分之二十；   （6）甲方偏执归拢范围内子公司毁灭债权或财产、出售或转让钞票，越过 上年末净钞票的百分之十；   （7）甲方偏执归拢范围内子公司发生越过上年末净钞票百分之十的要紧损 失；   （8）甲方偏执主要子公司作出减资、归拢、分立、分拆、结果及央求歇业、 照章进入歇业法子或其他触及甲方主体变更的决定，甲方的控股鼓吹或骨子阻抑 东谈主发生变更的，甲方称号变更的、本次债券称号变更的；   （9）甲方偏执归拢范围内子公司触及要紧诉讼、仲裁事项概况受到要紧行 政处罚、行政监管步骤、自律组织顺序刑事连累；   （10）本次债券的偿债保险步骤发生要紧变化；   （11）甲方情况发生要紧变化导致可能不相宜可转债上市条件；   （12）甲方偏执主要子公司、甲方的控股鼓吹、骨子阻抑东谈主涉嫌罪犯被司法 机关立案看望，甲方董事、监事、高档管制东谈主员涉嫌罪犯被司法机关遴荐强制措 施或涉嫌要紧犯法违规被有权机关看望的；   （13）甲方拟变更《召募阐述书》的商定；   （14）甲方弗成按期支付本息；   （15）甲方管制层弗成平日本质职责，导致甲方债务清偿能力濒临严重不确 定性，需要照章遴荐行动的；   （16）甲方偏执主要子公司提倡债务重组决议的；甲方偏执主要子公司在日 常筹备行动之外购买、出售钞票概况通过其他模式进行钞票交游，导致其业务、 钞票、收入发生要紧变化，达到下列法式之一的：购买、出售的钞票总和占刊行 东谈主最近一个管帐年度经审计的归拢财务管帐阐发期末钞票总和的 50%以上；购买、 出售的钞票在最近一个管帐年度的生意收入占刊行东谈主同期经审计的归拢财务会 计阐发生意收入的比例达到 50%以上；购买、出售的钞票净额占刊行东谈主最近一个 管帐年度经审计的归拢财务管帐阐发期末净钞票额的比例达到 50%以上；   （17）本次债券可能被暂停概况隔绝提供交游或转让干事的；   （18）甲方偏执主要子公司触及需要阐述的市集传奇；   （19）甲方的偿债能力、信用气象、筹备与财务气象发生要紧变化，甲方遭 遇当然灾害、发生分娩安全事故，可能影响如期偿还本次债券本息的或其他偿债 保险步骤发生要紧变化；   （20）甲方遴聘的管帐师事务所发生变更的，甲方为刊行的可转债遴聘的债 券受托管制东谈主、资信评级机构发生变更的；   （21）甲方召募资金使用情况和《召募阐述书》不一致；   （22）《中华东谈主民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定 的要紧事件；   （23）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏执他原因引起甲方股份变 动，需要调整转股价钱，概况依据《召募阐述书》商定的转股价钱向下修正要求 修正转股价钱；   （24）《召募阐述书》商定的赎回条件触发，甲方决定赎回概况不赎回；   （25）可转债调遣为股票的数额累计达到可转债着手转股前甲方已刊行股票 总和的百分之十；   （26）未调遣的可转债总和少于三千万元；   （27）可转债担保东谈主（如有）发生要紧钞票变动、要紧诉讼、归拢、分立等 情况；   （28）发生其他对投资者作出投资决策有要紧影响的事项；   （29）发生其他对债券抓有东谈主权益有要紧影响的事项；   （30）法律、法则、司法和中国证监会规定的其他情形。” 托管制公约》第 3.4 条列明的其他要紧事项。上述要紧事项的具体情况，详见本 节“二、转股价钱调整”和“三、2024 年度功绩亏本”的联系内容。   二、转股价钱调整   公司本次刊行的可转债的运行转股价钱为 39.33 元/股，死心本阐发出具日的 最新转股价钱为 26.19 元/股，具体调整情况如下：   （一）2022 年 6 月，向下修正可转债转股价钱 于下修“华兴转债”转股价钱并提请鼓吹大会授权办理联系手续的议案》，鉴于 公司股票收盘价钱已出现轻易贯穿三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘 价低于当期转股价钱 85%的情况，公司董事会提议向下修正“华兴转债”的转股 价钱，并提交鼓吹大会审议。具体内容详见公司于 2022 年 5 月 19 日在上海证券 交游所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于董事会提议向下修正可转债转 股价钱的公告》（公告编号：2022-023）。 “华兴转债”转股价钱并提请鼓吹大会授权办理联系手续的议案》。同日，公司 召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《对于向下修正可转债转股价钱的   ，经董事会轮廓议论，决定将本次转股价钱调整为 31.00 元/股，自 2022 议案》 年 6 月 10 日起“华兴转债”转股价钱由 39.33 元/股调整为 31.00 元/股。具体内 容详见公司于 2022 年 6 月 9 日在上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn） 线路的《对于向下修正可转债转股价钱的公告》（公告编号：2022-034）。    （二）2022 年 8 月，因实施权益分拨调整可转债转股价钱    公司 2021 年年度鼓吹大会审议通过了《对于公司 2021 年年度利润分配预案 的议案》，快活公司以实施权益分拨股权登记日登记的总股本为基数分配利润， 向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 2.15 元（含税），本次权益分拨实施的股权登 记日为 2022 年 8 月 4 日。具体内容详见公司于 2022 年 8 月 1 日在上海证券交游 所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《2021 年年度权益分拨实施公告》                                               （公告 编号：2022-050）。    因实施 2021 年年度权益分拨，公司把柄《召募阐述书》联系要求对“华兴 转债”转股价钱进行调整，自 2022 年 8 月 5 日起“华兴转债”转股价钱由 31.00 元/股调整为 30.79 元/股。具体内容详见公司于 2022 年 8 月 1 日在上海证券交游 所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于实施 2021 年年度权益分拨调整可 转债转股价钱的公告》（公告编号：2022-051）。    （三）2022 年 10 月，因增发股份调整可转债转股价钱    公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十九次会议差别审议通 过了《对于公司 2020 年限制性股票激发运筹帷幄初度授予部分第二个包摄期和预留 授予部分第一个包摄期相宜包摄条件的议案》等议案，快活公司向相宜条件的激 励对象定向刊行公司 A 股普通股股票共计 120.20 万股，上述包摄股票于 2022 年 网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于 2020 年限制性股票激发运筹帷幄初度授 予部分第二个包摄期和预留授予部分第一个包摄期包摄结果暨股份上市的公告》 （公告编号：2022-073）。    因实施限制性股票激发运筹帷幄增发股份，公司把柄《召募阐述书》联系要求对 “华兴转债”转股价钱进行调整，自 2022 年 10 月 12 日起“华兴转债”转股价 格由 30.79 元/股调整为 30.76 元/股。具体内容详见公司于 2022 年 10 月 11 日在 上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于可调遣公司债券“华 兴转债”转股价钱调整公告》（公告编号：2022-075）。    （四）2023 年 6 月，因实施权益分拨调整可转债转股价钱    公司 2022 年年度鼓吹大会审议通过了《对于公司 2022 年年度利润分配预案 的议案》，快活公司以实施权益分拨股权登记日登记的总股本为基数分配利润， 向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 3.00 元（含税），本次权益分拨实施的股权登 记日为 2023 年 6 月 14 日。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 8 日在上海证券交 易所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《2022 年年度权益分拨实施公告》                                                （公 告编号：2023-032）。    因实施 2022 年年度权益分拨，公司把柄《召募阐述书》联系要求对“华兴 转债”转股价钱进行调整，自 2023 年 6 月 15 日起“华兴转债”转股价钱由 30.76 元/股调整为 30.46 元/股。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 8 日在上海证券交游 所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于实施 2022 年年度权益分拨调整可 转债转股价钱的公告》（公告编号：2023-033）。    （五）2023 年 9 月，因增发股份调整可转债转股价钱    公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第二十六次会议差别审议 通过了《对于公司 2020 年限制性股票激发运筹帷幄初度授予部分第三个包摄期和预 留授予部分第二个包摄期相宜包摄条件的议案》等议案，快活公司向相宜条件的 激发对象定向刊行公司 A 股普通股股票共计 138.8950 万股，上述包摄股票于 2023 年 10 月 9 日上市流畅，具体内容详见公司于 2023 年 9 月 27 日在上海证券交游 所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于 2020 年限制性股票激发运筹帷幄初度 授予部分第三个包摄期和预留授予部分第二个包摄期包摄结果暨股份上市的公 告》（公告编号：2023-052）。    因实施限制性股票激发运筹帷幄增发股份，公司把柄《召募阐述书》联系要求对 “华兴转债”转股价钱进行调整，自 2023 年 9 月 28 日起“华兴转债”转股价钱 由 30.46 元/股调整为 30.43 元/股。具体内容详见公司于 2023 年 9 月 27 日在上海 证券交游所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于可调遣公司债券“华兴转 债”转股价钱调整公告》（公告编号：2023-053）。    （六）2024 年 3 月，向下修正可转债转股价钱 于向下修正“华兴转债”转股价钱的议案》，鉴于公司股票收盘价钱已出现轻易 贯穿三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱 85%的情 况，公司董事会提议向下修正“华兴转债”的转股价钱，并提交鼓吹大会审议。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 2 月 22 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）线路的《对于董事会提议向下修正“华兴转债”转股价 格的公告》（公告编号：2024-008）。 于向下修正“华兴转债”转股价钱的议案》。同日，公司召开第二届董事会第三 十九次会议，审议通过了《对于向下修正可转债转股价钱的议案》，经董事会综 合议论，决定将本次转股价钱调整为 26.36 元/股，自 2024 年 3 月 12 日起“华兴 转债”转股价钱由 30.43 元/股调整为 26.36 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 可转债转股价钱的公告》（公告编号：2024-013）。    （七）2024 年 6 月，因实施权益分拨调整可转债转股价钱    公司 2023 年年度鼓吹大会审议通过了《对于公司 2023 年年度利润分配预案 的议案》，快活公司以实施权益分拨股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用 账户抓有的本公司股份为基数分配利润，向全体鼓吹每 10 股派发现款红利 1.70     ，本次权益分拨实施的股权登记日为 2024 年 6 月 19 日。具体内容详 元（含税） 见公司于 2024 年 6 月 13 日在上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn）线路 的《2023 年年度权益分拨实施公告》（公告编号：2024-035）。    因实施 2023 年年度权益分拨，公司把柄《召募阐述书》联系要求对“华兴 转债”转股价钱进行调整，自 2024 年 6 月 20 日起“华兴转债”转股价钱由 26.36 元/股调整为 26.19 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 13 日在上海证券交 易所网站（http://www.sse.com.cn）线路的《对于实施 2023 年年度权益分拨调整“华 兴转债”转股价钱的公告》（公告编号：2024-036）。    除上述情况外，公司未发生其他转股价钱调整事项。    三、2024 年度功绩亏本    （一）2024 年度功绩亏本的基本情况    刊行东谈主于 2025 年 1 月 18 日在上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn） 线路《2024 年年度功绩预报》                （公告编号：2025-003），把柄公告内容，经公司财 务部门初步测算，权衡公司 2024 年年度收尾包摄于母公司所有者的净利润与上 年同期（法定线路数据）比较出现亏本，收尾包摄于母公司所有者的净利润为 -48,000 万元掌握；权衡收尾包摄于母公司所有者扣除非世俗性损益后的净利润 为-52,000 万元掌握。    刊行东谈主于 2025 年 4 月 30 日在上海证券交游所网站（http://www.sse.com.cn） 线路《2024 年年度阐发》，把柄依期阐发内容，公司 2024 年年度经审计的包摄 于母公司所有者的净利润与上年同期（法定线路数据）比较出现亏本，2024 年 公司经审计的包摄于母公司所有者的净利润为-49,703.74 万元，经审计的包摄于 母公司所有者扣除非世俗性损益后的净利润为-53,400.95 万元。    刊行东谈主 2023 年末经审计的净钞票金额为 393,541.32 万元，勾搭《2024 年年 度功绩预报》线路的权衡净利润和《2024 年年度阐发》线路的经审计净利润情 况，公司 2024 年度出现功绩亏本情形且亏本金额越过上年末净钞票百分之十， 属于《受托管制公约》第 3.4 条列明的“（七）甲方偏执归拢范围内子公司发生 越过上年末净钞票百分之十的要紧损失”的要紧事项情形。    把柄刊行东谈主《2024 年年度阐发》，2024 年度功绩亏本主要原因为：受卑劣市 场需求波动、行业竞争加重、原材料及东谈主工成本飞腾、新增折旧及摊销用度等因 素影响，公司生意收入及举座毛利率有所着落，同期公司基于商誉减值测试结果， 对收购华兴欧立通所变成的商誉计提了相应减值，多种不利变化共同对净利润产 生了较为显然的负面影响。    （二）债券受托管制东谈主遴荐的好坏步骤    华泰会聚证券四肢债券受托管制东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，本质债 券受托管制东谈主职责，在柔软到刊行东谈主线路的《2024 年年度功绩预报》后实时与                《受托管制公约》的联系商定，已于 2025 年 公司进行疏导，并把柄《管制想法》 公司向不特定对象刊行可调遣公司债券 2025 年第一次临时受托管制事务阐发》， 就刊行东谈主 2024 年度功绩预报情况、功绩变化原因及功绩亏本对刊行东谈主的影响等 事项赐与柔软，提请投资者柔软本次债券的联系风险并对子系事项作念出独处判断。   华泰会聚证券后续将密切柔软公司的筹备情况、资信气象、偿债能力以偏执 他对债券抓有东谈主权益有要紧影响的事项，并严格按照《管制想法》《受托管制协 议》的联系商定本质债券受托管制东谈主的职责。   （以下无正文） （本页无正文，为《苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公 司债券受托管制事务阐发（2024 年度）》之签章页）                 债券受托管制东谈主：华泰会聚证券有限连累公司                              年   月   日